Fill - Free fillable Derivathandel Pa ISK2 PDF form

DERIVATHANDEL PÅ

INVESTERINGSSPARKONTO

För att kunna handla med derivat på din ISK behöver du fylla i och skicka in några avtal samt ta del

av vissa villkor. De avtal och villkor som krävs nner du bifogat.

OBS! Innan du skickar in avtalen behöver du ha godkänd kredit på ISK-kontot som avtalet gäller,

samt tillhörande aktie- och fondkonto. Du ansöker om kredit på hemsidan med BankID.

Kontrollera att du har med följande blanketter innan du skickar in avtalen till oss:

• Fullmakt derivat Investeringssparkonto

• Avtal avseende clearing av transaktioner hos Nasdaq Clearing AB

Särskilda villkor och riskinformation för handel med derivatinstrument

• Ramavtal för värdepapperslån – Aktie- & fondkonto

Kontrollera även att du har:

o Godkänd kredit på ditt aktie- och fondkonto

Godkänd kredit på ditt investeringssparkonto som derivatavtalet avser

Om du inte har godkänd kredit på något av ovanstående konton behöver du ansöka om detta innan du skickar

in din derivatansökan till oss.

Utöver de villkor som nns i ovanstående dokument behöver du även ta del av och läsa:

Villkor för likvidkonto med kredit (betaltjänstvillkor och distansavtalsinformation)

Allmänna villkor för värdepapperslån

Om du redan har något/några av dessa avtal godkända sedan tidigare behöver du inte skicka in dem på nytt.

Skicka alla handlingar i samma kuvert per post till:

Avanza

Box 1399

111 93 Stockholm

När vi har fått avtalen från dig kommer det att göras en kreditprövning. Förutsatt att krediten blir beviljad

kommer möjligheten att handla med derivat läggas upp på ditt angivna investeringssparkonto. Du får då ett

meddelande med en bekräftelse som du kan läsa när du är inloggad på ditt konto.

1255-3-210218 Avanza

FULLMAKT DERIVAT

INVESTERINGSSPARKONTO

1232-2-210218 Avanza

KONTO ISK:

1. BAKGRUND

Vid derivathandel kan situation uppkomma där Kunden har åtagit sig att

leverera aktier som Kunden inte har. Om Kunden inte har underliggande ak-

tier på sitt Investeringssparkonto eller på sitt Aktie- och fondkonto kommer

Kunden att behöva låna aktier för leverans till Investeringssparkonto.

2. VILLKOR FÖR ÖVERFÖRING AV AKTIER

Genom att signera denna fullmakt befullmäktigar Kunden Bolaget, i syfte

att Kunden ska kunna stänga derivatposition i samband med lösen, att

• ta upp aktielån på Kundens Aktie- och fondkonto, och/eller

• överföra aktier till Kundens Investeringssparkonto.

Bolaget får endast ta upp aktielån på Kunds Aktie- och fondkonto om Kun-

den, på sitt Investeringssparkonto, har en förpliktelse att leverera aktier som

inte förvaras på Investeringssparkonto eller Kunds Aktie- och fondkonto.

Bolaget har därefter rätt att överföra de lånade aktierna till Kundens Inves-

teringssparkonto.

Om Kunden innehar underliggande aktier på Aktie- och fondkonto ska Bo-

laget överföra dessa aktier och något aktielån behöver inte tas.

Om Kunden innehar era Aktie- och fondkonton med ansluten kredit och till

vilka OM-avtal med Stockholmsbörsen träats avser Bolaget att ta upp vär-

depapperslån på det konto vars kontonummer kommer först i nummer följd.

3. VIKTIG INFORMATION

Transaktionen utförs som en värdepappersöverföring och utlöser skatte-

konsekvenser på både Aktie- och fondkontot och Investeringssparkontot.

Värdet av tillgångarna som överförs till Investeringssparkontot kommer ingå

i beskattningsunderlaget och överföringen av aktier från Aktie- och fond-

konto till Investeringssparkonto utgör en skattemässig avyttring.

För mer information om hur tillgångar som förvaras på ett investeringsspar-

konto beskattas hänvisas till Bolagets Förhandsinformation om Inves-

teringssparkonto.

För information om vid var tid gällande courtage och aktuella räntor för vär-

depapperslån och kredit hänvisas till Bolagets vid var tid gällande prislista.

Denna fullmakt fyller du i och skickar in för att kunna handla med derivat på ditt Investeringssparkonto hos Avanza Bank AB (Bolaget). Utöver denna

fullmakt krävs att Kunden ingått ramavtal för värdepapperslån för Aktie- och fondkonto och innehar av Bolaget godkänd kredit på ett Aktie- och

fondkonto och ett Investeringssparkonto med ett Likvidkonto med kredit. För investeringssparkontot krävs att Kunden ingått Avtal avseende clearing

av transaktioner hos Nasdaq Clearing AB.

SIGNERA

Undertecknad har tagit del av informationen och godkänner villkoren enligt ovan. Undertecknad intygar härmed att jag är medveten om att

förutsättningarna för handel med derivat på ett Investeringssparkonto kan komma att ändras. De vid var tid gällande reglerna för handel med derivat

på ett Investeringssparkonto kommer vid var tid att nnas tillgängliga på Bolagets hemsida.

Ort och datum Namnunderskrift Namnförtydligande

Ort och datum Handläggares signatur

Avanzas godkännande

BAKGRUND

Clearing är ett sätt att ytta risken för avvecklingen

av derivataffärer från motparten till ett clearinghus,

som inträder som motpart och tar över ansvaret

för att fullfölja parternas förpliktelser i derivataf-

fären. Clearinghuset har clearingmedlemmar som

antingen för egen del eller för sin kunds räkning är

clearinghusets motpart för de derivataffärer som

clearas. Vid clearing för kunds räkning har clearing-

medlemmen och kunden en transaktion med exakt

samma villkor som en motsvarande transaktion

mellan clearingmedlemmen och clearinghuset. Det

innebär att fullgörande av den ursprungliga derivat-

affären är beroende av att den speglande transak-

tionen mellan clearingmedlemmen och clearinghu-

set fullgörs av clearinghuset.

Kunden kan komma att ingå transaktioner i instru-

ment och produkter som kan bli föremål för clea-

ring hos Nasdaq Clearing AB, org. no: 556383-9058

(”Clearinghuset”). Avanza Bank AB, org. no: 556573-

5668 (”Clearingmedlemmen”) är clearingmedlem

hos Clearinghuset, och har därigenom möjlighet att

genomföra clearing av transaktioner för kundens

räkning hos Clearinghuset. Kunden och Clearing-

medlemmen benämns var för sig ”Parten” och till-

sammans ”Parterna”.

UPPDRAG

Kunden uppdrar härmed åt Clearingmedlemmen

att, efter det att Kunden genomfört Transaktioner

i enlighet med Kundavtalet, cleara Kundtransaktio-

ner genom Clearinghuset i enlighet med villkoren

i detta avtal innefattande Allmänna villkor för cle-

aring av transaktioner (de ”Allmänna Villkoren”).

Detta avtal och de Allmänna Villkoren benämns ge-

mensamt detta “Avtal”.

Kunden är införstådd med att:

• Clearingmedlemmen inte har någon skyldighet

att cleara Kundtransaktioner enligt punkt 4 i de All-

männa Villkoren, och

• Avtalet reglerar Parternas mellanhavanden

i anledning av clearing av Kundtransaktioner hos

Clearinghuset, bl. a. avseende ansvarsförhållanden

och hur händelser i relationen mellan Clearingmed-

lemmen och Clearinghuset, i den mån det är rele-

vant, förs vidare till relationen mellan Kunden och

Clearingmedlemmen, se särskilt punkt 4, 13-14 och

Begrepp angivna med versaler som används utan

att denieras i detta avtal har den betydelse som

anges i de Allmänna Villkoren.

Avanza Bank AB

Avtal avseende clearing av

transaktioner hos Nasdaq Clearing AB

Version februari 2021

Kontoinnehavare

Underskrift vid er än en rmatecknare

Kunden bekräftar att den har läst och förstått information nedan och tagit del av de Allmänna Villkoren samt information om risker med

derivattransaktioner.

Efternamn och Förnamn/Företagets namn

Depånummer

Ort, datum

Underskrift

Handläggare

Namnförtydligande

LEI-kod (endast för juridiska personer)

Person-nr/Org-nr

Underskrift

Fylls i av Avanza

1. ALLMÄNNA VILLKOR FÖR CLEARING AV TRANS-

AKTIONER

1.1 Denitioner

Nedanstående begrepp ska, då de används i detta

Avtal, ha följande betydelse:

”Börsen” – Nasdaq Stockholm AB, org. no: 556420-

8394.

”CCP-default” – då Clearinghuset enligt Regelverket

är i sådan default som medför att Clearingmedlem-

men är berättigad att stänga Medlemstransaktioner,

eller som resulterar i automatisk stängning av Med-

lemstransaktioner.

”Clearingdag” – dag då Clearinghuset har öppet för

clearingverksamhet.

”Clearinghuset” – Nasdaq Clearing AB, org. no:

556383-9058.

’’Kundavtal’’ – den transaktionsdokumentation - så-

som derivatramavtal, allmänna villkor för handel med

nansiella instrument, eller andra transaktionsavtal

och villkor – som tillsammans med detta Avtal regle-

rar Kundtransaktionen.

”Kunddefault” – då Kunden inte uppfyller sina för-

pliktelser enligt detta Avtal eller separat överens-

kommelse om säkerhet, ställer in sina betalningar,

försätts i konkurs (eller ansöker därom), träder i lik-

vidation eller ansöker om företagsrekonstruktion

enligt lag (1996:764) om företagsrekonstruktion.

”Gemensamt Kundkonto” – det gemensamma om-

nibuskonto för registrering av Medlemstransaktioner

som Clearingmedlemmen har hos Clearinghuset för

clearing av Transaktioner.

”Kundtransaktion” – en Transaktion mellan Clearing-

medlemmen och Kunden som omfattas av detta Av-

tal enligt vad som närmare anges i punkt 4 nedan.

”Medlemstransaktion” – den transaktion mellan Cle-

aringmedlemmen och Clearinghuset som motsvarar

en Kundtransaktion och som registrerats på ett Ge-

mensamt Kundkonto för Kunden.

”Medlemsdefault” – då Clearinghuset förklarat Clea-

ringmedlemmen i default enligt Regelverket.

”Nettobelopp” – den summa som beräknas enligt

punkterna 7 - 11 som ska betalas av den ena Parten

till den andra då Kundtransaktioner stängs eller över-

förs vid Medlemsdefault respektive stängs vid Kund-

default eller CCP-default.

”Regelverket” – vid varje tidpunkt gällande regler

som Clearinghuset utfärdat för sin verksamhet.

”Stängningsdag” – såvitt avser (i) punkt 9 nedan den

Clearingdag som Clearingmedlemmen angett i Un-

derrättelse om Förtida Stängning varvid Kundtransak-

tioner har stängts, (ii) punkt 8 nedan den Clearingdag

som Clearinghuset angett som dag för stängning av

Medlemstransaktionerna respektive dag för överfö-

ring av Medlemstransaktionerna till annan clearing-

medlem, (iii) punkt 10 nedan den Clearingdag som

Clearinghuset (eller resolutionsmyndigheten) angett

som dag för stängning av Medlemstransaktionerna

och (iv) punkt 7 nedan den Clearingdag som Kund-

transaktionerna ska stängas och som Clearingmed-

lemmen angett i Underrättelse om Förtida Stängning.

”Tillhörande Säkerheter” – de säkerheter som Cle-

aringmedlemmen ställt till Clearinghuset avseende

Medlemstransaktioner och andra kunders Transak-

tioner relaterade till Kundtransaktioner och andra

kunders transaktioner hänförliga till ett Gemensamt

Kundkonto.

”Transaktion” – affär hänförlig till Kunden i ett nan-

siellt instrument eller en produkt som kan registreras

hos Clearinghuset för clearing enligt Regelverket.

”Underrättelse om Förtida Stängning” – den under-

rättelse som Clearingmedlemmen tillställer Kunden

om förtida stängning av utestående Kundtransaktio-

ner enligt punkt 7 och 9 nedan vari av Clearingmed-

lemmen angiven Stängningsdag angetts.

”Villkorsändring” – en ändring av de ekonomiska vill-

koren rörande rättigheter, skyldigheter eller storleken

av exponeringen för Clearingmedlemmen eller Clea-

ringhuset enligt villkoren för en Medlemstransaktion

på grund av någon yttre omständighet eller något age-

rande eller underlåtenhet från Clearinghusets sida,

dock inte agerande i form av stängning av transaktioner

som ett resultat av CCP-default eller Medlemsdefault.

2. Bundenhet till Regelverket och förhållandet till

andra avtal

2.1 Kunden ska ge Clearingmedlemmen sådana upp-

gifter som Clearinghuset begär och även i övrigt vid-

ta de åtgärder som enligt Clearingmedlemmens be-

dömning är nödvändiga i samband med clearingen.

2.2 Varje Kundtransaktion regleras både av Kundav-

talet och detta Avtal. Detta Avtal kompletterar och

ändrar således Kundavtalet på sätt som framgår i

detta Avtal.

2.3 I händelse av motstridighet mellan (i) detta Avtal

och bestämmelser i Regelverket ska Regelverket äga

företräde och (ii) mellan detta Avtal eller Regelverket

och underliggande Kundavtal ska detta Avtal och Re-

gelverket äga företräde.

3. Säkerhet

Samtliga nansiella instrument samt hela behållning-

en som vid var tid förvaras eller är förtecknade i detta

Avtal angiven depå hos Clearingmedlemmen pantför-

skrivs härmed till Clearingmedlemmen för Kundens

förpliktelser gentemot Clearingmedlemmen avseen-

de Kundtransaktioner i enlighet med de bestämmel-

ser som framgår av Kundens kreditavtal med Clea-

ringmedlemmen.

4. Kundtransaktioner och Medlemstransaktioner

4.1 Parterna är överens om att cleara Transaktioner

via Clearinghuset genom att Clearingmedlemmen re-

gistrerar en Transaktion hos Clearinghuset som – om

Clearinghuset accepterar Transaktionen för Clearing

– registrerar en motsvarande Medlemstransaktion

på ett Gemensamt Kundkonto för clearing. Samtidigt

som Clearinghuset accepterar en Transaktion för Cle-

aring och registrerar en Medlemstransaktion på ett

Gemensamt Kundkonto uppkommer en Kundtrans-

aktion mellan Parterna under detta avtal.

4.2 Villkoren för en Medlemstransaktion och Kund-

transaktionen ska vara identiska med undantag för

att:

4.2.1 en Kundtransaktion omfattas och ska reg-

leras av detta Avtal (och Medlemstransaktionen

av Regelverket);

4.2.2 bestämmelser som avser ställandet av sä-

kerheter för en Kundtransaktion ska regleras av

detta Avtal under punkten 3 Säkerhet; och

4.2.3 Clearingmedlemmen kommer under Kund-

transaktionen att ha motsatt position jämfört

med sin position under Medlemstransaktionen.

4.3 Kunden förklarar sig införstådd med (i) att Kun-

den har samma betalnings- och leveransskyldighet

gentemot Clearingmedlemmen för en Kundtrans-

aktion som Clearingmedlemmen har mot Clearing-

huset för motsvarande Medlemstransaktion, (ii) att

Clearingmedlemmen har samma betalnings- och

leveransskyldighet gentemot Kunden för en Kund-

transaktion som Clearinghuset har mot Clearingmed-

lemmen för motsvarande Medlemstransaktion, och

(iii) att kontraktsvillkoren (contract specications)

enligt Regelverket som gäller för Medlemstrans-

aktionerna även gäller för Kundtransaktionerna; i

den utsträckning inte annat framgår i detta Avtal.

4.4 I det fall en Transaktion (hänförlig till Kunden),

som är registrerad på en annan clearingmedlems

kundkonto hos Clearinghuset överförs till Clearing-

medlemmen – genom överföring, give-up eller på an-

nat sätt föreskrivet i Regelverket - och registreras på

ett Gemensamt Kundkonto som en Medlemstransak-

tion uppstår det en Kundtransaktion under, och som

omfattas av, detta Avtal.

4.5 Om Clearinghuset inte skulle acceptera en Trans-

aktion för clearing som Clearingmedlemmen ingått

eller utfört ska Transaktionen anses vara ogiltig från

avslutet. Eventuella ersättningsanspråk mellan Par-

terna ska baseras på den kostnad som uppkommer

för endera parten vid stängning av sådan Transaktion,

skäligen beräknad av Clearingmedlemmen så snart

som möjligt efter det att Transaktionen inte accepte-

rats. Om Transaktionen ingåtts på Börsen kan dock

ingen av parterna kräva ersättning i enlighet med vad

som nyss sagt.

4.6 Kunden är införstådd med att Kundens rätt till för-

tida stängning och liknande åtgärder av Kundtransak-

tioner endast regleras under detta Avtal. Kunden av-

står härmed all rätt enligt Kundavtalet eller på annan

grund till förtida stängning, uppsägning och liknande

åtgärder av Kundtransaktionerna. Vid slutavräkning

av förtidsstängda Kundtransaktioner ska endast reg-

leringen i detta Avtal tillämpas.

5. Villkorsändring

5.1 Då en Villkorsändring avseende en Medlemstrans-

aktion inträffar ska Clearingmedlemmen ändra villko-

ren för Kundtransaktionen så att de överensstämmer

med villkoren för Medlemstransaktionen.

5.2 I det fall Clearingmedlemmen gör en vinst på en

Villkorsändring ska Clearingmedlemmen betala Kun-

den motsvarande belopp. Kunden ska ersätta Clea-

ringmedlemmen för eventuella skäliga kostnader el-

ler förluster i anledning av en Villkorsändring.

5.3 I det fall Clearingmedlemmen på affärsmässigt

godtagbara grunder anser att det inte är möjligt att

ändra villkoren för Kundtransaktionen enligt punkt

5.1 ska Kundtransaktionen antingen stängas enligt

punkt 7 eller den relaterade Medlemstransaktionen

överföras till annan clearingmedlem enligt punkt 12.

6. Olaglighet

6.1 Om lag, förordning eller annan rättsakt införs

eller ändras, eller behörig domstol eller myndig-

het fattar beslut eller ändrar tolkningen av sådan

lag, förordning, rättsakt eller beslut som resulterar

i att vidmakthållande av en Kundtransaktion eller

fullgörande av en förpliktelse enligt en Kundtrans-

aktion blir olaglig eller det annars blir olagligt att

följa en bestämmelse i detta avtal som relaterar

till en Kundtransaktion, ska den part som berörs

av detta snarast meddela den andra parten härom.

6.2 Parterna ska göra rimliga ansträngningar för att

träffa en överenskommelse avseende den eller de

Kundtransaktioner som berörs av ett förhållande som

anges i punkt 6.1. Om inte parterna träffar en över-

enskommelse om ett arrangemang med nödvändiga

förändringar inom femton (15) Clearingdagar från da-

gen för ett sådant meddelande, har den berörda par-

ten rätt att säga upp de aktuella Kundtransaktionerna

i förtid. En sådan förtida uppsägning ska meddelas

till den andra parten. Vid stängning av sådana Kund-

transaktioner gäller principerna i punkt 7.

7. Förtida stängning av transaktioner utan default

7.1 När Kundtransaktioner stängs i förtid på Clearing-

medlemmens initiativ enligt detta Avtal, förutom en-

ligt punkt 9 och 11, gäller punkterna 7.2 – 7.5 nedan.

7.2 Följderna av förtida stängning bestäms av detta

Avtal, varvid regleringen i punkt 9 och 11 om förtida

stängning och slutavräkning av Parternas förpliktel-

ser vid Kunddefault enligt detta Avtal ska tillämpas.

Vid sådan stängning och slutavräkning ska de stäng-

da Kundtransaktionerna anses vara de enda transak-

tionerna under detta Avtal.

7.3 Förtida stängning av Kundtransaktionerna ska

inte påverka de eventuella skyldigheter som uppstått

i relation till sådana Kundtransaktioner före stäng-

ning.

7.4 Då en Kundtransaktion ska stängas ska Clearing-

medlemmen tillställa Kunden en Underrättelse om

Förtida Stängning.

7.5 Då Kunden mottagit Underrättelse om Förtida

Stängning får Kunden begära att relaterade Med-

lemstransaktioner överförs i enlighet med punkt 12

överföring av transaktioner utan default. Sådan över-

föring ska ske inom tio (10) Clearingdagar. Har inte

Medlemstransaktionerna överförts inom sagda tid

ska Kundtransaktionerna stängas inom tio (10) Cle-

aringdagar.

8. Överföring och förtida stängning av transaktioner

vid Medlemsdefault

8.1 Vid Medlemsdefault ska relevanta Medlemstrans-

aktioner

8.1.1 stängas och slutavräkning av Parternas

förpliktelser enligt detta Avtal ske enligt nedan,

varvid relaterade Kundtransaktioner automa-

tiskt ska stängas vid samma tidpunkt som Med-

lemstransaktionerna stängs; eller

8.1.2 överföras, tillsammans med Tillhöran-

de Säkerheter, till en av Clearinghusets andra

clearingmedlemmar i enlighet med Regelverket

(porting), varvid samtliga skyldigheter mellan

Kunden och Clearingmedlemmen i förhållande

till relaterad Kundtransaktion automatiskt och

omedelbart ska upphöra. Eventuella kvarvaran-

de förpliktelser mellan Parterna ska slutavräk-

nas enligt nedan.

8.2 Värdet av

8.2.1 stängda Kundtransaktioner på Stäng-

ningsdagen enligt punkt 8.1.1 ska motsvara

värdet för stängda relaterade Medlemstrans-

aktioner varvid värdet utgörs av Clearinghusets

kostnader och intäkter för att stänga Med-

lemstransaktionerna i enlighet med Regelver-

ket, och

8.2.2 överförda Medlemstransaktioner be-

stäms av Clearinghuset på Stängningsdagen

till skäligt marknadsvärde.

8.3 Kunden ska med tillämpning av punkt 11.1 och

11.2 bestämma Nettobeloppet och meddela Clea-

ringmedlemmen därom snarast möjligt efter det att

Kundtransaktionen stängts. Om Clearingmedlem-

men begär att Nettobeloppet bestäms och Kunden

underlåter att bestämma Nettobeloppet inom två Cle-

aringdagar från sådan begäran, får Clearingmedlem-

men istället bestämma Nettobeloppet enligt punkt

11.1 och 11.2.

9. Förtida stängning av transaktioner vid Kundde-

fault

9.1 Vid Kunddefault ska Clearingmedlemmen ha

rätt att (i) omedelbart stänga Kundtransaktioner-

na genom att tillställa Kunden en Underrättelse om

Förtida Stängning varvid slutavräkning av Parternas

förpliktelser enligt detta Avtal ska genomföras enligt

nedan, och (ii) vidta de åtgärder som är nödvändiga

enligt Regelverket för att ytta över relevanta Med-

lemstransaktioner från ett Gemensamt Kundkonto

till sitt konto hos Clearinghuset där Clearingmedlem-

men clearar sina egna transaktioner.

9.2 Värdet av stängda Kundtransaktioner (på Stäng-

ningsdagen enligt punkt 9.1) ska beräknas respek-

tive bestämmas av Clearing¬med¬lem¬men till

skäligt belopp. Vid beräkning av värdet av stängda

Kundtran¬saktioner ska Clearingmedlemmen beak-

ta bl.a. kostnader och intäkter för att ingå (inklusive

redan ingångna) mottransaktioner, ersättningstrans-

aktioner eller hedgar till Kundtransaktionerna,

utebliven vinst, förluster, kostnader, och utlägg.

9.3 Clearingmedlemmen ska med tillämpning av

punkt 11.1 och 11.2 bestämma Nettobeloppet och

meddela Kunden därom snarast möjligt efter det att

Kundtransaktionen stängts.

9.4 Vid Kunddefault som består i att Kunden brustit

genom att inte ställa nödvändig säkerhet eller brus-

tit på annat sätt, har Clearingmedlemmen rätt att –

som ett alternativ till vad som framgår av punkt 9.1

- 9.3 – utan Kundens hörande omedelbart genomfö-

ra stängning av Kundtransaktioner i den omfattning

som Clearingmedlemmen bedömer nödvändigt för

att åtgärda bristen, trygga sina krav mot Kunden och

hålla sig skadeslös, liksom att ta ställda säkerheter

i anspråk samt vidta andra åtgärder, såsom att för

Kundens räkning ingå nya Kundtransaktioner. Vid så-

dan stängning ska denna punkt 9 och punkt 11 äga

tillämpning, men eventuella stängda Kundtransak-

tioner ska anses vara de enda transaktionerna under

detta Avtal.

10. Förtida stängning av transaktioner vid

CCP-default

10.1 Vid CCP-default ska en Kundtransaktion automa-

tiskt stängas vid samma tidpunkt som den relaterade

Medlemstransaktionen stängs. Värdet av en Kund-

transaktion som stängts ska motsvara värdet av den

stängda Medlemstransaktionen. Värdet av stängda

Kundtransaktioner på Stängningsdagen enligt denna

punkt 10.1 bestäms av Clearinghusets kostnader och

intäkter för att stänga relaterade Medlemstransaktio-

ner i enlighet med Regelverket. Clearingmedlemmen

ska med tillämpning av punkt 11.1 och 11.2 bestäm-

ma Nettobeloppet och meddela Kunden därom sna-

rast möjligt efter det att Kundtransaktionen stängts.

11. Gemensamma bestämmelser angående

Medlemsdefault, Kunddefault eller CCP-default

11.1 Nettobeloppet som ska betalas av ena Parten

till den andra vid Medlemsdefault, Kunddefault eller

CCP-default är summan av:

11.1.1 det sammanlagda värdet av samtliga

stängda Kundtransaktioner; om det samman-

lagda värdet är positivt ska det tillgodoräknas

Kunden och om det är negativt Clearingmed-

lemmen;

11.1.2 eventuellt utestående belopp mellan

Kunden och Clearingmedlemmen hänförliga till

stängda Kundtransaktioner eller i övrigt upp-

komna under eller i samband med detta Avtal.

Om ett utestående belopp ska tillgodoräknas

Kunden anges det som ett positivt belopp, och

om det ska tillgodoräknas Clearingmedlemmen

som ett negativt belopp.

11.2 Utestående belopp under punkt 11.1 är förfallna

till betalning senast på Stängningsdagen. Om sådana

belopp är denominerade i annan valuta än SEK ska de

omräknas till en summa i SEK i enlighet med Riksban-

kens valutaxing på Stängningsdagen.

11.3 I det fall Nettobeloppet är positivt ska Clearing-

medlemmen betala den summan till Kunden, och om

Nettobeloppet är negativt ska Kunden betala den

summan till Clearingmedlemmen. Nettobeloppet ska

betalas i SEK.

12. Överföring av transaktioner utan default

12.1 Kunden får när som helst genom skriftligt

meddelande till Clearingmedlemmen begära att en

eller era Kundtransaktioner och relaterade Med-

lemstransaktioner överförs till en eller era av Clea-

ringhusets andra clearingmedlemmar. Under förut-

sättning att inte någon CCP-default, Medlemsdefault

eller Särskilt Överföringsvillkor föreligger samt att de

i Regelverket angivna villkoren för att sådan överfö-

ring ska ske är uppfyllda, ska Clearingmedlemmen

snarast vid Kundens begäran om sådan överföring

vidta de åtgärder som krävs enligt Regelverket, andra

relevanta regelverk och tillämplig lag för att möjliggö-

ra överföring av de relevanta Medlemstransaktioner-

na som begäran avser.

12.2 Då sådan Medlemstransaktion stängs eller tas

bort från Clearingmedlemmens Gemensamma Kund-

konto, i enlighet med vad Regelverket föreskriver vid

överföring enligt punkten 12 Överföring av transaktio-

ner utan default ska,

12.2.1 samtliga skyldigheter mellan Kunden

och Clearingmedlemmen i förhållande till rela-

terad Kundtransaktion automatiskt och ome-

delbart upphöra, och

12.2.2 säkerheter som Kunden ställt till Cle-

aringmedlemmen i enlighet med punkt 3 Sä-

kerhet och som enligt Clearingmedlemmens

bedömning är hänförliga till berörda Medlems-

och Kundtransaktioner, överföras till Kunden.

13. Fri prövning av clearingåtagande

13.1 Clearingmedlemmen har enligt detta Avtal ingen

skyldighet att cleara eller att ingå Kundtransaktioner

eller Medlemstransaktioner.

14. Clearingmedlemmens skyldighet att fullgöra

förpliktelser gentemot Kunden

14.1 Clearingmedlemmen är endast skyldig att fullgö-

ra sina förpliktelser under villkoren för Kundtransak-

tionerna gentemot Kunden till den del som Clearing-

huset i sin tur fullgör sina motsvarande förpliktelser

under villkoren för relaterade Medlemstransaktioner

gentemot Clearingmedlemmen. I det fall Clearinghu-

set kvittat eller avräknat en summa gentemot Clea-

ringmedlemmen i enlighet med Regelverket, ska Cle-

aringhuset anses ha fullgjort sin förpliktelse till den

delen gentemot Clearingmedlemmen.

14.2 I det fall Clearinghuset inte fullgör sina förplik-

telser eller erlägger betalning i enlighet med villkoren

för Medlemstransaktionen mellan Clearinghuset och

Clearingmedlemmen, får Clearingmedlemmen avse-

ende motsvarade åtaganden enligt villkoren för Kund-

transaktionen gentemot Kunden:

(i) göra motsvarande avdrag eller innehålla betal-

ning; och/eller

(ii) villkora sådan motsvarande prestation av att

Clearinghuset i sin tur fullgör sina åtaganden un-

der villkoren för Medlemstransaktionen mellan

Clearinghuset och Clearingmedlemmen.

14.3 För att få vidta åtgärder enligt 14.2 (i) eller (ii)

ovan ska Clearingmedlemmen vidta alla rimliga åt-

gärder för att söka fullgörelse från Clearinghuset

samt så snart betalning erhållits fullgöra motsvaran-

de betalning gentemot Kunden. Clearingmedlemmen

ska också snarast möjligt skriftligen meddela Kun-

den om Clearingmedlemmens åtgärder

14.4 Clearingmedlemmen har inte rätt att vidta åtgär-

der enligt punkt 14.2 (i) och (ii) om Clearinghusets

underlåtenhet att fullgöra sina åtaganden gentemot

Clearingmedlemmen är ett resultat av Clearingmed-

lemmens grova vårdslöshet eller av att Clearingmed-

lemmen brutit mot Regelverket.

15 Clearinghusets agerande till Kundens fördel

gentemot Clearingmedlemmen

15.1 Om Clearinghuset i samband med Medlemsde-

fault i enlighet med Regelverket överför:

15.1.1 ett belopp till Kunden som motsvarar

Kundens andel av summan av

(i) Tillhörande Säkerheter (motsvarande

säkerheternas värde om de har realise-

rats av Clearinghuset),

(ii) belopp som ska betalas till eller från

det Gemensamma Kundkontot, samt

(iii) eventuella säkrings (hedgning)- och

andra kostnader, eller

15.1.2 Tillhörande Säkerheter (eller ett be-

lopp motsvarande säkerheternas värde om de

har realiserats av Clearinghuset) till en eller era

av Clearinghusets andra clearingmedlemmar eller

Kunden i enlighet med Regelverket eller detta Av-

tal,

ska dels Clearingmedlemmens motsvarande för-

pliktelser gentemot Kunden under detta Avtal och

separat överenskommelse om säkerhet minska i

motsvarande mån, och dels i det fall sådant be-

lopp eller överförda Tillhörande Säkerheter (eller

ett belopp motsvarande säkerheternas värde om

de har realiserats av Clearinghuset), är större än

vad Kunden har att fordra på Clearingmedlemmen

enligt detta Avtal, separat överenskommelse om

säkerhet eller lag, ska Kunden på skriftlig uppma-

ning erlägga det överskjutande beloppet till Clea-

ringmedlemmen.

15.2 Kundens skyldighet att ersätta Clearingmed-

lemmen enligt punkten 15.1 ska inte påverka Kun-

dens rätt att kvitta enligt detta Avtal.

15.3 Om Clearinghuset i samband med Medlems-

default överför Tillhörande Säkerheter till annan cle-

aringmedlem, ska sådana överförda Tillhörande Sä-

kerheter anses vara säkerhet ställd och överförd till

sådan annan clearingmedlem i enlighet med avtal

med denne, och belopp som Kunden har att fordra

av sådan annan clearingmedlem ska ökas med ett

belopp motsvarande värdet på sådana överförda Till-

hörande Säkerheter.

16 Kvittning och avräkning

16.1 För det fall en betalning i en viss valuta ska göras

samma Clearingdag mellan Parterna med anledning

av detta Avtal, ska respektive Part lägga samman

samtliga belopp som ska betalas i samma valuta och

endast skillnaden mellan dessa sammanlagda be-

lopp ska betalas av den Part som är skyldig det högre

sammanlagda beloppet till den andra Parten, och för

det fall Parternas respektive sammanlagda belopp är

lika stora ska ingen betalning äga rum i den valutan.

16.2 Fordran på betalning av Nettobelopp enligt

punkt 6 - 11 kan användas kvittningsvis av endera

Parten i händelse av CCP-default och i händelse av

Kunddefault respektive Medlemsdefault av den Part

som inte är i default genom avräkning av samtliga,

även icke förfallna, skulder till den andra Parten på

grund av andra avtal och förbindelser än de som om-

fattas av detta Avtal. Därvid ska sådan fordran inte

anses ha uppkommit när slutavräkningsbeloppet

fastställts utan redan i samband med att de transak-

tioner som ligger till grund för beräkningen uppkom

eller träffades. På motsvarande sätt ska den sålun-

da kvittningsberättigade Parten även äga rätt att från

den eventuella skuld som denne har på grund av be-

räknat Nettobelopp kvittningsvis äga rätt att avräk-

na samtliga, även icke förfallna, fordringar på mot-

parten på grund av andra avtal och förbindelser än

de som omfattas av detta Avtal. Vid kvittning enligt

denna punkt 16.2 ska belopp utestående i utländsk

valuta omräknas till SEK i enlighet med Riksban-

kens valutaxing på Stängningsdagen. Icke förfall-

na skulder och fordringar enligt ovan ska anses vara

förfallna till betalning senast på Stängningsdagen.

17. Ansvar

17.1 Clearingmedlemmen är inte ansvarig för skada

som beror av svenskt eller utländskt lagbud, svensk

eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse,

strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande

omständighet, exempelvis data- eller telefel. Förbe-

hållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout

gäller även om Clearingmedlemmen själv är föremål

för eller vidtar sådan koniktåtgärd.

17.2 Skada som uppkommit i andra fall ska inte er-

sättas av Clearingmedlemmen, om denne varit nor-

malt aktsam.

17.3 Clearingmedlemmen ansvarar inte för skada

som orsakats av Clearinghuset och inte heller av upp-

dragstagare som Clearingmedlemmen anlitat med

tillbörlig omsorg.

17.4 Clearingmedlemmen ansvarar inte för indirekt

skada. Denna begränsning gäller dock inte om den

indirekta skadan har orsakats av grov vårdslöshet.

Begränsningen gäller inte heller om Kunden är konsu-

ment och den indirekta skadan orsakats av Clearing-

medlemmens vårdslöshet.

17.5 Föreligger hinder för Clearingmedlemmen att

verkställa betalning eller vidta annan åtgärd på grund

av omständighet som anges i punkt 17.1 får åtgär-

den skjutas upp till dess hindret upphört. Om Clea-

ringmedlemmen till följd av sådan omständighet är

förhindrad att verkställa eller ta emot betal¬ning/le-

verans, ska Clearingmedlemmen respektive Kunden

inte vara skyldig att erlägga ränta.

17.6 Kunden ska ersätta och hålla Clearingmedlem-

men skadeslös för varje förpliktelse, anspråk, utlägg,

kostnad eller förlust som Clearingmedlemmen kan

komma att ikläda eller ådra sig p.g.a. eller i samband

med en Kundtransaktion eller därmed sammanhäng-

ande Medlemstransaktion, detta Avtal eller annan

åtgärd som vidtagits av Clearingmedlemmen under

detta Avtal, eller såsom en följd av att Kunden brutit

mot bestämmelserna i Regelverket eller mot bestäm-

melserna i detta Avtal.

18. Skatt

18.1 Kunden förklarar sig införstådd med att det kan

uppkomma skattekonsekvenser i och med clearing

av Transaktioner under detta Avtal och att det åligger

Kunden att självständigt bedöma sådana skattekon-

sekvenser. Kunden ska svara för samtliga skatter och

kostnader som kan uppkomma med anledning av

clearing av Transaktioner enligt detta Avtal.

19 Limit

19.1 Clearingmedlemmen har rätt att sätta en limit

på storleken på och/eller omfattningen av de Kund-

transaktioner som Clearingmedlemmen accepterar

för clearing under detta Avtal. Clearingmedlemmen

har rätt att ensidigt och utan föregående meddelande

höja eller sänka limiten tillfälligt eller tills vidare. Cle-

aringmedlemmen ska underrätta Kunden åsatt limit.

19.2 Kunden åtar sig att inte ingå Transaktioner som

överskrider åsatt limit. Clearingmedlemmen har dock

alltid rätt, men inte skyldighet, att acceptera en Trans-

aktion för clearing under detta Avtal (trots att limiten

har överskridits). Om Kunden ingår Transaktioner

som överskrider åsatt limit, har Clearingmedlemmen

rätt att stänga Kundtransaktionen enligt punkt 7.

20. Meddelanden

Meddelande från Clearingmedlemmen.

20.1 Clearingmedlemmen lämnar meddelanden till

Kunden med brev till Kundens folkbokföringsadress

(eller motsvarande) eller, om detta inte är möjligt, till

den adress som anges i detta Avtal. Kunden och Cle-

aringmedlemmen kan även komma överens om att

meddelanden ska skickas till en annan adress.

20.2 Clearingmedlemmen har även rätt att lämna

meddelande till Kunden via Clearingmedlemmens in-

ternettjänst eller via e-post till av Kunden i detta Avtal

angiven e-postadress eller annan e-post adress eller

via annan elektronisk kommunikation som Kunden

meddelat Clearingmedlemmen, när Clearingmedlem-

men bedömer att sådan kommunikation är lämplig.

20.3 Meddelande som skickats av Clearingmedlem-

men med brev ska Kunden anses ha fått senast fem-

te Clearingdagen efter avsändandet, om brevet sänts

till den adress som angivits ovan.

20.4 Meddelande genom Clearingmedlemmens in-

ternettjänst, e-post eller annan elektronisk kommuni-

kation ska Kunden anses ha fått vid avsändandet om

det sänts till av Kunden upp-givet nummer eller elek-

tronisk adress. Om Kunden får ett sådant meddelan-

de vid en tidpunkt som inte är Clearingmedlemmens

normala kontorstid i Sverige ska Kunden anses ha

fått meddelandet vid början av påföljande Clearing-

dag.

Meddelande till Clearingmedlemmen.

20.5 Kunden kan lämna meddelanden till Clearing-

medlemmen via Clearingmedlemmens internet- eller

telefontjänst, genom att besöka Clearingmedlemmen

eller genom att skicka brev. Brev till Clearingmedlem-

men ska ställas till den adress som anges i detta

Avtal, såvida Clearingmedlemmen inte begärt svar

till annan adress. Kunden kan endast lämna medde-

lande till Clearingmedlemmen via e-post efter sär-

skild överenskommelse med Clearingmedlemmen.

20.6 Meddelande från Kunden ska Clearingmedlem-

men anses ha fått den Clearingdag meddelandet

kommit fram till nämnda adress. Även i annat fall ska

Clearingmedlemmen anses ha fått meddelandet från

Kunden om Kunden kan visa att meddelandet skick-

ats på ett ändamålsenligt sätt. I sådant fall ska Clea-

ringmedlemmen anses ha fått meddelandet den Cle-

aringdag Kunden kan visa att Clearingmedlemmen

borde fått det.

20.7 För meddelande avseende reklamation och häv-

ning med anledning av kommissionsuppdrag som

konsument lämnat i egenskap av icke professionell

Kund enligt Clearingmedlemmens kategorisering en-

ligt lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden,

gäller att meddelande kan göras gällande om Kunden

kan visa att det skickats på ett ändamålsenligt sätt,

även om det försenats, förvanskats eller inte kommit

fram. Kunden ska dock, om denne har anledning att

anta att Clearingmedlemmen inte fått meddelandet

eller att det förvanskats, skicka om meddelandet till

Clearingmedlemmen.

21. Avgifter

21.1 Kunden ska betala de avgifter som följer av Cle-

aringmedlemmens vid var tid gällande prislista eller

i enlighet med vad Kunden och Clearingmedlemmen

särskilt kommit överens om.

21.2 Kunden svarar dessutom för skäliga kostnader,

avgifter och utlägg som uppkommer för Clearing-

medlemmen i samband med Clearingmedlemmens

utförande av åtaganden enligt detta Avtal.

21.3 Avgifter, kostnader och utlägg debiteras Kun-

dens konto.

22 LEI-kod (Legal Entity Identier)

22.1 Kund som är juridisk person eller driver närings-

verksamhet är skyldig att vid var tid ha en giltig LEI-

kod och Kunden åtar sig att vidmakthålla en giltig LEI-

kod och att underrätta Clearingmedlemmen om varje

förändring avseende denna. Om Kunden inte skulle

ha en giltig LEI-kod har Clearingmedlemmen rätt,

men inte en skyldighet, (i) att avstå från att cleara en

Transaktion, (ii) att genomföra förtida stängning av

Kundtransaktioner enligt punkt 7 eller (iii) att för Kun-

dens räkning registrera en LEI-kod eller aktivera en

sådan som inte är aktiv. Skulle clearingmedlemmen

registrera eller aktivera en LEI-kod för Kundens räk-

ning är Kunden skyldig att ersätta Clearingmedlem-

men för uppkommen kostnad. Clearingmedlemmen

har rätt att debitera Kundens konto hos medlemmen

för denna kostnad.

22.2 Mer information om kravet på en LEI-kod nns

bl.a. på Clearingmedlemmens hemsida www.avanza.

se och Finansinspektionens hemsida www..se.

23 Behandling av personuppgifter

23.1 Kunden förklarar sig införstådd med att Clea-

ringmedlemmen måste behandla Kundens person-

uppgifter och vidarebefordra dessa vidare till Clea-

ringhuset i samband med att Clearingmedlemmen

clearar Transaktioner samt att Clearingmedlemmen

i samband med utförande av åtaganden enligt detta

Avtal kan komma att vidarebefordra personuppgifter

till annan som Clearingmedlemmen samarbetar med.

Mer information om Clearingmedlemmens behand-

ling av personuppgifter nns på www.avanza.se.

24 Ändringar och tillägg

24.1 Ändringar i eller tillägg till Avtalet, inklusive av-

gifter (enligt vid var tid gällande prislista), ska ha

verkan gentemot Kunden två månader efter det att

Kunden enligt punkt 20 ska anses ha mottagit med-

delande om ändring eller tillägg. Sådan ändring eller

tillägg ska endast ha verkan gentemot Kunden såvitt

avser Transaktioner accepterade för clearing efter

den dag meddelandet anses ha mottagits av Kunden

enligt punkt 20, om inte ändringen eller tillägget för-

anleds av ändrad lag, förordning, rättsakt, domstols

dom, myndighetsbeslut eller ändring i Regelverket.

25. Överlåtelse

25.1 Ingen av parterna har rätt att överlåta eller

överföra alla eller delar av sina rättigheter eller skyl-

digheter enligt Avtalet. Clearingmedlemmen har

dock rätt att utan Kundens samtycke överlåta el-

ler överföra sina rättigheter och skyldigheter enligt

Avtalet till ett annat företag inom samma koncern.

26. Rapportering

26.1 Clearingmedlemmen ska löpande rapportera

Kundtransaktioner till Kunden i enlighet med vad Cle-

aringmedlemmen vid var tid tillämpar eller i enlighet

med vad Kunden och Clearingmedlemmen särskilt

kommit överens om.

27. Uppsägning

27.1 Avtalet gäller tills vidare och kan sägas upp av

endera Parten till upphörande på dag som anges i

uppsägningen. Uppsägning ska ske skriftligen.

27.2 Avtalet ska upphöra automatiskt utan att upp-

sägning behöver ske om en Kunddefault och/eller

en Medlemsdefault inträffar och samtliga Med-

lemstransaktioner och Kundtransaktioner under Av-

talet till följd därav har stängts eller överförts.

27.3 Om Clearingmedlemmen säger upp Avtalet en-

ligt punkt 27.1 har Kunden rätt att inom tio (10) Cle-

aringdagar, eller om Kunden är en konsument, inom

tjugo (20) Clearingdagar, begära överföring av samtli-

ga Medlemstransaktioner till annan clearingmedlem

i enlighet med punkt 12 Överföring av transaktioner

utan default.

27.4 Om Kunden säger upp avtalet enligt punkt 27.1,

får Clearingmedlemmen begära att Kunden ska vidta

alla rimliga åtgärder för att åstadkomma en överfö-

ring av samtliga Medlemstransaktioner till annan cle-

aringmedlem. Clearingmedlemmen får också framfö-

ra sådan begäran samtidigt som denne själv säger

upp avtalet enligt punkt 27.1. Om en överföring inte

kommit till stånd inom sextio (60) kalenderdagar från

Clearingmedlemmens begäran enligt ovan, äger Clea-

ringmedlemmen rätt att omedelbart stänga samtliga

Kundtransaktioner, varvid punkt 7 Förtida upphöran-

de av transaktioner utan default ska tillämpas. Clea-

ringmedlemmen ska också ha denna stängningsrätt

om det visar sig att det inte är möjligt att genomföra

en begäran från Kunden att överföra samtliga Med-

lemstransaktioner i enlighet med punkt 27.3. Avtalet

gäller, oaktat att uppsägning skett enligt punkt 27.1

(eller Avtalet upphört av annat skäl), för de före an-

given upphörandedag ingångna transaktionerna intill

dess de ur varje sådan transaktion härytande rätts-

förhållandena har avvecklats i sin helhet.

28. Uppsägning av tidigare avtal

28.1 I de fall Kunden har haft Transaktioner som cle-

arats av Clearinghuset under Kundavtal A Integrerat

Handels- och Clearingkonto hos Nasdaq Clearing AB

(”Gamla Clearingavtalet”) och har det Gamla Clea-

ringavtalet sagts upp av Clearinghuset, ska det Gam-

la Avtalet även vara uppsagt gentemot Clearingmed-

lemmen när Kunden ingått detta Avtal och Kundens

Transaktioner registrerats på ett Gemensamt Kund-

konto (och därigenom regleras under detta Avtal).

29. Lagvals- och forumregler

29.1 Svensk lag ska tillämpas på detta Avtal. Tvist

med anledning av detta Avtal ska avgöras av allmän

domstol och för kund som inte är konsument, med

Stockholms tingsrätt som första instans.

29.2 Kund som är konsument har också möjlighet att

vända sig till Allmänna reklamationsnämnden, som

är en nämnd för alternativ tvistelösning, på följande

adress: Box 174, 101 23 Stockholm, www.arn.se. En

anmälan måste vara skriftlig. För att nämnden ska

pröva ärendet nns bl.a. vissa värde- och tidsgränser.

1076-5-210218 Avanza

SÄRSKILDA VILLKOR FÖR HANDEL MED DERIVATINSTRUMENT

Nedan följer de särskilda villkor som gäller för handel med

derivatinstrument via Bolaget. Utöver nedan angivna villkor gäller

bestämmelserna i Avtal avseende clearing av transaktioner hos Nasdaq

Clearing AB, vilka vi anmodar dig att noggrant ta del av.

SÄKERHETSUTRYMME

Vid genomförande av affär som leder till säkerhetskrav, beräknas ett

säkerhetsutrymme i din depå hos Bolaget. Det kan vara både högre och

lägre än det totala säkerhetskrav som nns tillgängligt på din depå via

Bolagets internettjänst.Vid extrema marknadsrörelser kan Bolaget justera

säkerhetskraven även under pågående börsdag

SÄKERHETSKRAV

Vi vill uppmärksamma dig om att du är skyldig att hålla dig underrättad om

aktuellt säkerhetskrav avseende utestående positioner.

SÄKERHETSBRIST

Vid säkerhetsbrist, dvs. när disponibelt belopp är negativt, skall du reglera

detta genom att tillföra depån medel, säkerheter eller avveckla hela eller

delar av positionen. Detta skall ske omgående när säkerhetsbristen

uppkommer. Du skall därför snarast kontakta Bolaget och informera om

vilka åtgärder du önskar vidtaga/har vidtagit.

TVÅNGSAVVECKLING

Vi vill även göra dig uppmärksam på att Bolaget enligt Avtal avseende

clearing av transaktioner hos Nasdaq Clearing AB har rätt att stänga

derivatpositioner utan kontakt med dig om t.ex. brist förelägger.

RAPPORTERING TILL TRANSAKTIONSREGISTER FÖR FÖRE-

TAGSKUNDER

Uppgifter om derivatkontrakt som företagskunden har ingått och

varje ändring eller avslutande av kontraktet ska rapporteras in till ett

transaktionsregister enligt Europaparlamentets och rådets förordning nr

648/2012 om OTC-derivat, centrala motparter och transaktionsregister.

Ansvaret för rapporteringen ligger på varje enskilt företag som är part i

transaktionen. Tillsynsmyndigheten kan bland annat besluta att särskild

avgift ska tas ut av den som åsidosätter sin rapporteringsskyldighet.

Företagskund delegerar till Bolaget att rapportera till transaktionsregistret.

För att Bolaget ska kunna utföra rapporteringen är företagskunden skyldig

att lämna sådana uppgifter som krävs för rapporteringen, inklusive LEI-

nummer som företagskunden årligen måste förnya. Bolaget får, med

iakttagande av normal aktsamhet, uppdra åt tredje part att helt eller delvis

utföra rapporteringen för kundens räkning.

Avanza Bank AB. Box 1399, 111 93 Stockholm. Tel. 08-562 250 00. avanza.se Org.nr. 556573-5668. Styrelsens säte: Stockholm

SÄRSKILDA VILLKOR OCH RISKINFORMATION FÖR

HANDEL MED DERIVATINSTRUMENT

Att handla med derivat är inte riskfritt. Det bygger delvis på spekulation och dessutom är prissvängningarna större för derivat än för

underliggande instrument. Detta innebär att handel i optioner har en större vinstpotential än investeringar i underliggande instrument men

även att förlustriskerna är större.

För att få handla med derivat måste du därför först läsa och godkänna att du tagit del av följande information:

• Särskilda villkor för handel med derivatinstrument

• Information om handel med optioner, terminer och andra derivatinstrument

Undertecknad har tagit del av och godkänner ovanstående villkor och riskinformation.

Ort och datum Namnunderskrift Namnförtydligande

Depånr Personnr/Org.nr

VÄNLIGEN SE INFORMATION OM HANDEL MED OPTIONER, TERMINER OCH ANDRA DERIVATINSTRUMENT PÅ NÄSTA SIDA

102-2-1901 Avanza

Avanza Bank AB. Box 1399, 111 93 Stockholm. Tel. 08-562 250 00. avanza.se Org.nr. 556573-5668. Styrelsens säte: Stockholm

INFORMATION OM HANDEL MED OPTIONER,

TERMINER OCH ANDRA DERIVATINSTRUMENT

1. ALLMÄNT OM RISKER MED DERIVATINSTRUMENT

Handel med derivatinstrument är förknippad med särskilda risker, vilka närmare kom-

mer att beskrivas i denna information. Kunden svarar själv för riskerna och måste

därför själv via anlitat värdepappersföretag - eller genom sitt kapitalförvaltande om-

bud - ta del av och därmed skaffa sig kännedom om de villkor, i form av allmänna

villkor, faktablad, prospekt eller liknande, som gäller för handel med sådana instru-

ment och om instrumentens egenskaper samt de risker som är förknippade därmed.

Kunden måste också fortlöpande bevaka sina placeringar (positioner) i sådana in-

strument. Information för bevakning (kursuppgifter m.m.) kan fås t.ex. via handels-

platsernas hemsidor, i dagstidningar och andra media samt från kundens värdepap-

persföretag. Kunden bör vidare i eget intresse vara beredd att snabbt vidta åtgärder,

om detta skulle visa sig påkallat, exempelvis genom att ställa ytterligare säkerhet el-

ler att avsluta sina placeringar i derivatkontrakt (kvitta ut eller stänga sina positioner).

För ytterligare information om handel med ﬁnansiella instrument i allmänhet, olika

riskbegrepp och riskresonemang, se även INFORMATION OM EGENSKAPER

OCH RISKER AVSEENDE FINANSIELLA INSTRUMENT.

2. ANVÄNDNINGEN AV DERIVATINSTRUMENT

Derivatinstrument är en form av avtal (kontrakt) där själva avtalet är föremål för han-

del på kapitalmarknaden. Derivatinstrumentet är knutet till en underliggande egen-

dom eller ett underliggande värde. Denna egendom eller detta värde (i fortsättning-

en kallat enbart egendom) kan utgöras av ett ﬁnansiellt instrument, någon annan

tillgång med ekonomiskt värde, t.ex. valuta eller råvara, eller någon form av värdemä-

tare, t.ex. ett index. Derivatinstrument kan användas för att skapa ett skydd mot en

oönskad prisutveckling på den underliggande egendomen. De kan också användas

för att uppnå vinst eller avkastning med en mindre kapitalinsats än vad som krävs för

att göra en motsvarande affär direkt i den underliggande egendomen. Derivatinstru-

ment kan också användas för andra syften. Användningen av derivatinstrument byg-

ger på en viss förväntning om hur priset på den underliggande egendomen kommer

att utvecklas under en viss tidsperiod. Innan handel påbörjas med derivatinstrument

är det således viktigt att kunden för sig själv klargör syftet därmed och vilken prisut-

veckling på underliggande egendom som kan förväntas samt grundat på detta väljer

rätt derivatinstrument eller kombination av sådana instrument.

3. OLIKA SLAG AV DERIVATINSTRUMENT

Huvudtyperna av derivatinstrument är optioner, terminer och swapavtal.

En option är ett avtal som innebär att den ena parten (utfärdaren av ett options-

kontrakt) förpliktar sig att köpa eller sälja den underliggande egendomen av eller till

den andra parten (innehavaren av kontraktet) till ett på förhand bestämt pris (lösen-

priset). Avtalet kan, beroende på slag av option, antingen utnyttjas när som helst

under löptiden (amerikansk option) eller endast på slutdagen (europeisk option).

Innehavaren betalar en ersättning (premie) till utfärdaren och får en rätt att utnyttja

kontraktet men har ingen skyldighet att göra det. Utfärdaren är däremot skyldig att

infria kontraktet om innehavaren begär det (löser optionen). Avgörande för optionens

värdeutveckling är normalt värdeutvecklingen på den underliggande egendomen.

Risken för den som förvärvar en option är, om inte riskbegränsande åtgärder vidtas,

att optionen minskar i värde eller förfaller värdelös på slutdagen. I det senare fallet är

den vid förvärvet betalda premien för optionen helt förbrukad. Utfärdaren av en op-

tion löper en risk som i vissa fall, om inte riskbegränsande åtgärder vidtas, kan vara

obegränsat stor. Kursen på optioner följer normalt kursutvecklingen på motsvarande

underliggande aktier eller index i samma eller motsatt riktning, men med större kurs-

svängningar och prispåverkan.

En termin eller forward innebär att parterna ingår ett ömsesidigt bindande avtal

med varandra om köp respektive försäljning av den underliggande egendomen till ett

på förhand avtalat pris och med leverans eller annan verkställighet, t ex kontantavräk-

ning, av avtalet vid en i avtalet angiven tidpunkt (stängningsdagen). Någon premie

betalas inte eftersom båda parter har motsvarande skyldigheter enligt avtalet.

En future är en variant på termin eller forward. Skillnaden mellan en future och en

forward består i hur avräkningen går till, det vill säga när man som part i ett kontrakt

får betalt eller betalar beroende på om positionen gett vinst eller förlust. För en fu-

ture sker en daglig avräkning i form av löpande betalningar mellan köpare och säljare

på basis av värdeförändringen dag för dag av underliggande tillgång. För en forward

sker avräkning först i anslutning till instrumentets slutdag.

Ett swapavtal innebär att parterna överenskommer om att löpande erlägga be-

talningar till varandra, exempelvis beräknade på fast respektive rörlig ränta (räntes-

wap), eller att vid en viss tidpunkt utbyta (på engelska: to swap) någon form av egen-

dom med varandra, t ex olika slag av valutor (valutaswap).

Handel förekommer också med vissa köp- och säljoptioner med längre löptider, i

Sverige vanligen kallade warranter. Warranter kan utnyttjas för att köpa eller sälja

underliggande aktier eller i andra fall ge kontanter om kursen på underliggande aktie

utvecklas på rätt sätt i förhållande till warrantens lösenpris. Teckningsoptioner (eng.

subscription warrants) avseende aktier kan inom en viss tidsperiod utnyttjas för

teckning av motsvarande nyutgivna aktier.

Hävstångscertiﬁkat, som ofta kallas enbart certiﬁkat, är ofta en kombination

av ex.vis en köp- och en säljoption och är beroende av en underliggande tillgång,

exempelvis en aktie, ett index eller en råvara. Ett certiﬁkat har inget nominellt belopp.

Hävstångscertiﬁkat skall inte förväxlas med t.ex. företagscertiﬁkat, vilket är en slags

skuldebrev som kan ges ut av företag i samband med att företaget lånar upp pengar

på kapitalmarknaden.

En utmärkande egenskap för hävstångscertiﬁkat är liksom för andra derivatinstru-

ment att relativt små kursförändringar i underliggande tillgång kan medföra avsevär-

da förändringar i värdet på innehavarens placering. Dessa förändringar i värdet kan

vara till investerarens fördel, men de kan också vara till investerarens nackdel. Inne-

havare bör vara särskilt uppmärksamma på att hävstångscertiﬁkat kan falla i värde

och även förfalla helt utan värde med följd att hela eller delar av det investerade be-

loppet kan förloras. Motsvarande resonemang gäller normalt även för optioner och

warranter.

Autocalls är en typ av instrument avsedda att ge möjlighet till en god avkastning

i en sidledes eller måttligt fallande marknad. Vanligtvis erbjuds Autocalls med ett

villkorat kapitalskydd ner till en viss nivå, barriär. Detta skydd upphör om barriären

underskrids. Risken för att en stor del av det nominella beloppet går förlorat kan

därmed vara betydande vid en placering i en Autocall.

Derivatinstrumenten kan kombineras på visst sätt för att skapa t.ex. ett visst

skydd mot prisförändring på underliggande egendom, eller för att uppnå ett visst

ekonomiskt resultat i förhållande till den förväntade prisutvecklingen på underlig-

gande egendom.

Vid handel i kombinerade produkter är det viktigt att sätta sig in i produktens olika

beståndsdelar och hur dessa samverkar. I vissa fall kan beståndsdelarnas samver-

kan innebära en högre risk än varje beståndsdel för sig. En närmare beskrivning av

en viss produkts olika beståndsdelar och på vilket sätt dessa samverkar kan fås bl.a.

från utfärdande emittent eller värdepappersföretaget.

4. KARAKTÄRISTISKA EGENSKAPER HOS DERIVATINSTRUMENT

Man kan beskriva handel med derivatinstrument som handel med eller förﬂyttning av

risker. Den som exempelvis befarar en kursnedgång på marknaden kan köpa säljop-

tioner som ökar i värde om marknaden faller. För att minska eller slippa risken för

kursnedgång betalar köparen en premie, dvs vad optionen kostar.

Handel med derivat kräver särskild sakkunskap. Det är därför viktigt att uppmärk-

samma följande karaktäristiska egenskaper hos derivatinstrument för den som avser

att handla med sådana instrument. Konstruktionen av derivatinstrument gör att pris-

utvecklingen på den underliggande egendomen får genomslag i kursen eller priset

på derivatinstrumentet. Detta prisgenomslag är ofta kraftigare i förhållande till insat-

sen (erlagd premie) än vad värdeförändringen är på den underliggande egendomen.

Prisgenomslaget kallas därför hävstångseffekt och kan leda till större vinst på insatt

kapital än om placeringen hade gjorts direkt i den underliggande egendomen. Å

andra sidan kan hävstångseffekten lika väl medföra större förlust på derivatinstru-

menten jämfört med värdeförändringen på den underliggande egendomen, om pris-

utvecklingen på den underliggande egendomen blir annorlunda än den förväntade.

Hävstångseffekten, dvs möjligheten till vinst respektive risken för förlust, varierar

beroende på derivatinstrumentets konstruktion och användningssätt. Stora krav

ställs därför på bevakningen av prisutvecklingen på derivatinstrumentet och på den

underliggande egendomen. Investeraren bör i eget intresse vara beredd att agera

snabbt, ofta under dagen, om placeringen i derivatinstrument skulle komma att ut-

vecklas i negativt. Det är också viktigt att i sin riskbedömning beakta att möjligheten

att avveckla en position/ett innehav kan försvåras vid en negativ prisutveckling.

Den part som åtar sig en förpliktelse genom att utfärda en option eller ingå ett

terminsavtal är från början tvungen att ställa säkerhet för sitt åtagande. I takt med att

priset på den underliggande egendomen med tiden utvecklas uppåt eller nedåt och

således värdet på derivatinstrumentet ökar eller minskar, skiftar också kravet på sä-

kerhet. Ytterligare säkerhet i form av en tilläggssäkerhet kan därför komma att krävas.

Hävstångseffekten gör sig således gällande även på säkerhetskravet, som kan för-

ändras snabbt och kraftigt. Om inte kunden ställer tillräcklig säkerhet, har motparten

eller värdepappersföretaget i allmänhet förbehållit sig rätten att utan att höra kunden

avsluta placeringen (stänga positionen) för att minimera skadan. En kund bör såle-

des noga följa prisutvecklingen även med avseende på säkerhetskravet för att undgå

en ofrivillig stängning av positionen.

Löptiden för derivatinstrument kan variera från mycket kort tid upp till ﬂera år. Pris-

förändringarna är ofta störst på instrument med kort löptid. Priset på t.ex. en inne-

havd option sjunker i allmänhet allt snabbare mot slutet av löptiden pga att det s.k.

tidsvärdet avtar. Kunden bör således noga bevaka även löptiden på derivatinstru-

menten.

Det bör tilläggas att derivat omfattas ofta av clearing hos centrala motparter, s k

CCPer, som går in som motpart i varje derivatkontrakt.

102-2-1901 Avanza

Avanza Bank AB. Box 1399, 111 93 Stockholm. Tel. 08-562 250 00. avanza.se Org.nr. 556573-5668. Styrelsens säte: Stockholm

Du som kund måste vara införstådd med bl.a. följande:

– att placeringar eller andra positioner i derivatinstrument sker på egen

risk

– att du som kund själv noga måste sätta dig in i dels de villkor som gäller

för handel med ﬁnansiella instrument , dels information i faktablad,

prospekt och annan information om aktuellt derivatinstrument, dess

egenskaper och risker

– att det vid handel med ﬁnansiella instrument är viktigt att kontrollera

all rapportering avseende dina transaktioner, innehav och positioner

samt omgående reklamera eventuella fel

– att det är viktigt att fortlöpande bevaka värdeförändringar på innehav

av och positioner i aktuella instrument och vara beredd att agera

snabbt

– att du som kund måste uppfylla säkerhetskrav inom avtalade ramar

– att du som kund själv måste initiera de åtgärder som erfordras för att

minska risken för förluster

Avanza Bank AB. Box 1399, 111 93 Stockholm. Te l. 08-562 250 00. avanza.se Org.nr. 556573-5668. Styrelsens säte: Stockholm

DEPÅNUMMER FÖR V.P.-LÅN HOS

AVANZA:

1075-2-171220 Avanza

RAMAVTAL FÖR VÄRDEPAPPERSLÅN

ALLMÄNT

Mellan Långivaren Avanza Bank AB (”Bolaget”) och Undertecknad Kund

(“Kunden”) träffas härmed Ramavtal för Värdepapperslån, enligt villkoren i denna

handling samt enligt vid var tid gällande Allmänna villkor för Värdepapperslån vilka

utgör en integrerad del av detta Ramavtal.

I och med underskrift av detta Ramavtal bekräftar Kunden att denne tagit del

av och noga satt sig in i Ramavtalet och Allmänna villkor för Värdepapperslån.

Allmänna villkor ﬁnns tillgängliga på Bolagets hemsida www.avanza.se.

Detta Ramavtal skall tillämpas på samtliga Värdepapperslån som fr o m dagen

för avtalets dagtecknande upptagits mellan parterna. (Detta Ramavtal ersätter

därmed eventuellt tidigare mellan parterna träffat ramavtal av motsvarande slag,

såvitt gäller Värdepapperslån som upptagits fr o m avtalets dagtecknande).

Termer som i detta dokument anges med stor begynnelsebokstav skall ha samma

innebörd som i de Allmänna villkoren.

SÄKERHET

Som säkerhet för behöriga fullgörandet av samtliga vid var tid gällande

förpliktelser som åvilar Kunden enligt Ramavtalet, inbegripet av denne upptagna

Värdepapperslån enligt Ramavtalet, pantförskriver Kunden härigenom till

Bolaget all egendom innefattande samtliga värdepapper och andra rättigheter

som vid var tid förvaras och/eller är förtecknade i Kundens ovanstående depå

även innefattande i depå förtecknade värdepapper som är registrerade i Kundens

namn i kontobaserat system (såsom på Vp-konto hos VPC AB) jämte samtliga

medel som vid var tid ﬁnns på ovanstående konto anslutet till depån. Avkastning

av pant och andra rättigheter som grundas på panten omfattas också av

pantförskrivningen och utgör pant.

Deﬁnition av och principer för beräkning av säkerhetstal ﬁnns i Allmänna villkor

för Värdepapperslån. Information om gällande säkerhetstal ﬁnns tillgängligt på

Bolagets hemsida. Närmare bestämmelser om ställande av säkerhet respektive

ianspråktagande av säkerhet innefattande pantvillkor ﬁnns i Allmänna villkor för

Värdepapperslån.

RISKINFORMATION

Värdepapperslån är förknippade med särskilda risker och kräver ofta

särskilda kunskaper. Kunden bör därför ta del av och noga sätta sig in i såväl

bestämmelserna i detta Ramavtal som andra regler - exempelvis i särskilda

överenskommelser, på Avräkningsnotor eller i andra bekräftelser - som gäller

mellan Kunden och Bolaget.

Kunden är införstådd med att upptagande av Värdepapperslån i kombination med

försäljning av de lånade värdepapperen s.k. blankning kan medföra ett i princip

obegränsat risktagande, som kan leda till att Kunden försätts i skuld.

Om Kunden avser att blanka ska Kunden meddela Bolaget om detta enligt

instruktion vid orderläggningen.

KUND

Namn (tilltalsnamn, efternamn)/Firma Personnr/Org.nr

Namn (tilltalsnamn, efternamn) Personnr

AVANZAS GODKÄNNANDE

Ort och datum Handläggares signatur

SIGNERA

Undertecknad har tagit del av och godkänner Avtalsvillkor ovan och Bolagets vid var tid gällande Allmänna Villkor för Värdepapperslån.

Ort och datum Namnunderskrift/Namnförtydligande

KUNDENS UNDERSKRIFT

Ort och datum Namnunderskrift/Namnförtydligande

AVTALSVILLKOR

Download
Save PDF to desktop

Email
Email completed PDF

Send for Signing
Email for others to sign

Print
Print document

NAME

Derivathandel Pa ISK2

View Audit Log
Print With Audit Log
Duplicate Document

Fill Online, Printable, Fillable, Blank Derivathandel Pa ISK2 Form

Related forms

Fillable Derivathandel Pa ISK2

Fill Online, Printable, Fillable, Blank Derivathandel Pa ISK2 Form

Related forms

First 20 documents completely FREE!